日期：Fri, 23 Jan 2026 04:46:23 -0500
核心要點
• AUD/JPY突破108.00，創自mid-2024以來最高水平，顯示全球風險偏好仍偏向風險資產。
• 澳洲儲備銀行（RBA）維持利率在3.60%不變，形成與日本央行（BOJ）0.75%的寬利差，提升AUD的套息吸引力（carry trade）
• BOJ在Jan 23會議上選擇暫停加息，導致日圓立即拋售，進一步削弱日圓（JPY）
• 日本政治不確定性升高：首相竹內早苗（Sanae Takaichi）宣布提前選舉並計畫無明確資金來源的減稅與擴張支出，令日本國債（JGB）拋售、長端收益率創新高
• 澳洲大宗商品價格（鐵礦石、煤炭）保持強勢，支撐澳元（AUD）走勢
• 短期風險：日本財務省可能介入（口頭或實際買入日圓），以及IMF於Jan 20警告AI泡沫破裂可能引發全球市場大幅回調
• 澳洲儲備銀行（RBA）維持利率在3.60%不變，形成與日本央行（BOJ）0.75%的寬利差，提升AUD的套息吸引力（carry trade）
• BOJ在Jan 23會議上選擇暫停加息，導致日圓立即拋售，進一步削弱日圓（JPY）
• 日本政治不確定性升高：首相竹內早苗（Sanae Takaichi）宣布提前選舉並計畫無明確資金來源的減稅與擴張支出，令日本國債（JGB）拋售、長端收益率創新高
• 澳洲大宗商品價格（鐵礦石、煤炭）保持強勢，支撐澳元（AUD）走勢
• 短期風險：日本財務省可能介入（口頭或實際買入日圓），以及IMF於Jan 20警告AI泡沫破裂可能引發全球市場大幅回調
主要影響
• AUD/JPY的持續上漲將使套息交易更為活躍
• 同時加大日圓弱勢的市場預期。
• 同時加大日圓弱勢的市場預期。
關鍵數據或日期
• RBA利率維持在3.60%（截至2026）
• BOJ利率維持在0.75%，於Jan 23會議決議暫停加息
• AUD/JPY突破108.00，創2024以來新高
• 技術阻力位：109.00、心理關口110.00
• 技術支撐位：20日中線布林帶105.86，若跌破則測試104.73
• IMF警告發布於Jan 20
• BOJ利率維持在0.75%，於Jan 23會議決議暫停加息
• AUD/JPY突破108.00，創2024以來新高
• 技術阻力位：109.00、心理關口110.00
• 技術支撐位：20日中線布林帶105.86，若跌破則測試104.73
• IMF警告發布於Jan 20
支撐阻力區間
• AUD/JPY 支撐 105.86 / 阻力 109.00
• 心理阻力 110.00（若突破）
• 下行支撐 104.73（若跌破105.86）
• 心理阻力 110.00（若突破）
• 下行支撐 104.73（若跌破105.86）
量化交易影響
1. 將AUD/JPY的利差（RBA 3.60% vs BOJ 0.75%）作為套息交易模型的核心因子，可在利差擴大時加碼多頭
2. 利用技術突破策略：若價格突破109.00可觸發多頭入場；若跌破105.86則自動平倉或轉為空頭
2. 利用技術突破策略：若價格突破109.00可觸發多頭入場；若跌破105.86則自動平倉或轉為空頭
