日期：Wed, 30 Sep 2026 06:48:42 -0400
核心要點
• AUD/JPY 連續六個交易日下跌，觸及約 109.40-109.50 的六個月低點。
• 澳洲8月月度消費者物價指數 (CPI) 僅升 0.4%，低於7月的 1%，削弱市場對澳洲儲備銀行 (RBA) 迅速升息的預期。
• 澳洲失業率升至 4.6%，顯示勞動市場放緩，進一步壓低澳幣。
• 日本央行 (BoJ) 於9月初將政策利率調升至 1.25%，且官員持續發出干預警告，使日圓保持相對強勢。
• 市場對RBA未來升息的看法分歧：Admiral 交易者給予約 1/3 的升息機率，HSBC 分析師則預期在 11 月 會有一次升息。
• 下一波關鍵經濟數據為澳洲CPI公布日 October 28，若通膨意外升高，可能重新點燃RBA升息預期。
• 全球風險偏好變化亦會影響 AUD/JPY，因該貨幣對與風險資產與套利交易 (carry trade) 密切相關。
• 短線賣方需留意若BoJ 政策轉為鴿派或日圓干預減弱，可能出現急速回彈的風險。
• 澳洲8月月度消費者物價指數 (CPI) 僅升 0.4%，低於7月的 1%，削弱市場對澳洲儲備銀行 (RBA) 迅速升息的預期。
• 澳洲失業率升至 4.6%，顯示勞動市場放緩，進一步壓低澳幣。
• 日本央行 (BoJ) 於9月初將政策利率調升至 1.25%，且官員持續發出干預警告，使日圓保持相對強勢。
• 市場對RBA未來升息的看法分歧：Admiral 交易者給予約 1/3 的升息機率，HSBC 分析師則預期在 11 月 會有一次升息。
• 下一波關鍵經濟數據為澳洲CPI公布日 October 28，若通膨意外升高，可能重新點燃RBA升息預期。
• 全球風險偏好變化亦會影響 AUD/JPY，因該貨幣對與風險資產與套利交易 (carry trade) 密切相關。
• 短線賣方需留意若BoJ 政策轉為鴿派或日圓干預減弱，可能出現急速回彈的風險。
主要影響
• 軟通膨與寬鬆的RBA前景使澳幣走弱
• 結合日圓的政策支撐
• 導致 AUD/JPY 持續下行壓力。
• 結合日圓的政策支撐
• 導致 AUD/JPY 持續下行壓力。
關鍵數據或日期
• 澳洲8月CPI 月增 0.4%（公布於9月初）
• 澳洲7月CPI 月增 1%（公布於8月）
• 澳洲8月失業率 4.6%（公布於9月）
• 日本央行9月初將政策利率升至 1.25%
• October 28：澳洲CPI 再次公布
• November：HSBC 預測的RBA 可能升息月份
• 澳洲7月CPI 月增 1%（公布於8月）
• 澳洲8月失業率 4.6%（公布於9月）
• 日本央行9月初將政策利率升至 1.25%
• October 28：澳洲CPI 再次公布
• November：HSBC 預測的RBA 可能升息月份
支撐阻力區間
• AUD/JPY 支撐 109.40 / 阻力 114.00
• 短期阻力位於 110.20（近期高點）
• 短期阻力位於 110.20（近期高點）
量化交易影響
1. 可在 109.40 附近設定止損的短線賣出策略，若價格突破支撐則觸發平倉。
2. 利用 October 28 前的日內波動率模型，將風險敞口偏向日圓多頭，以捕捉風險偏好下降時的套利機會。
2. 利用 October 28 前的日內波動率模型，將風險敞口偏向日圓多頭，以捕捉風險偏好下降時的套利機會。
