日期：Fri, 18 Sep 2026 05:54:03 -0400
核心要點
• 日銀將政策利率升至 1.25%（自 1995 年以來最高），但 AUD/JPY 仍上漲超過 1%。
• 澳洲央行現金利率維持在 4.35%，與日銀形成超過 3 個百分點 的利差，支撐高收益貨幣 AUD。
• 市場已提前消化日銀升息預期，公布後日圓走弱，投資人更關注缺乏積極前瞻指引。
• 多數交易者在會前持有 AUD/JPY 空頭，公告後迅速平倉，導致匯率反彈。
• 技術面顯示近期上漲動能強勁，可能測試 112 附近阻力位。
• 若日銀官員（如 Kazuo Ueda）未來發出更鷹派訊號，或全球風險偏好下降，日圓可能回升，壓制 AUD/JPY。
• 商品價格（如鐵礦石）若大幅下跌或澳洲經濟放緩，RBA 可能暫緩緊縮，削弱利差。
• 澳洲央行現金利率維持在 4.35%，與日銀形成超過 3 個百分點 的利差，支撐高收益貨幣 AUD。
• 市場已提前消化日銀升息預期，公布後日圓走弱，投資人更關注缺乏積極前瞻指引。
• 多數交易者在會前持有 AUD/JPY 空頭，公告後迅速平倉，導致匯率反彈。
• 技術面顯示近期上漲動能強勁，可能測試 112 附近阻力位。
• 若日銀官員（如 Kazuo Ueda）未來發出更鷹派訊號，或全球風險偏好下降，日圓可能回升，壓制 AUD/JPY。
• 商品價格（如鐵礦石）若大幅下跌或澳洲經濟放緩，RBA 可能暫緩緊縮，削弱利差。
主要影響
• 寬大的利差與持續的風險偏好使 AUD/JPY 短期內保持多頭
• 提升高收益貨幣的吸引力。
• 提升高收益貨幣的吸引力。
關鍵數據或日期
• 2026-09-18：新聞發布日期
• 2026-09-18：日銀宣布將政策利率上調 25 基點至 1.25%
• 2026-09-18：RBA 現金利率維持在 4.35%
• 2026-09-18：日銀投票結果 7-2，兩位反對者為首相 Sanae Takaichi 任命
• 2026-09-18：日銀宣布將政策利率上調 25 基點至 1.25%
• 2026-09-18：RBA 現金利率維持在 4.35%
• 2026-09-18：日銀投票結果 7-2，兩位反對者為首相 Sanae Takaichi 任命
支撐阻力區間
• AUD/JPY 支撐 111.5 / 阻力 112.0
• AUD/JPY 支撐 110.8 / 阻力 113.2（若突破112則可能測試113）
• AUD/JPY 支撐 110.8 / 阻力 113.2（若突破112則可能測試113）
量化交易影響
1. 以利差為基礎的 carry trade 可加碼 AUD/JPY 多頭，並設定以 112.0 為止盈、111.5 為止損。
2. 建議在日元走強或全球風險指標（VIX）上升時觸發減碼或對沖，以防止突發的風險逆轉。
2. 建議在日元走強或全球風險指標（VIX）上升時觸發減碼或對沖，以防止突發的風險逆轉。
