日期：Thu, 18 Jun 2026 17:06:52 -0400
核心要點
• 美元在聯儲局鷹派言論後持續走強，對日圓升至 161.40 左右。
• USD/JPY 突破 2026 年高點 160.717，短線測試阻力 161.00，一度逼近 161.81。
• 美國與伊朗簽署 14 點備忘錄，解除霍爾木茲海峽封鎖，市場視為降緊油價與地緣風險的正面訊號。
• 美國 6 月菲爾德聯儲商業指數 10.3（預估 10.0）與首次申領失業救濟金 226K（預估 225K）基本符合預期。
• 歐洲主要指數收盤呈混合走勢，英央行（BOE）與瑞士央行（SNB）維持利率不變，市場預期瑞士法郎可能再度被干預。
• 美國股市在週五（6月18日）反彈，納斯達克指數上漲 1.91%，羅素2000 指數上漲 2.12%。
• 美國長短期公債殖利率持平，2 年期 4.1809% 上升 1.8 個基點，10 年期 4.457% 下降 5.8 個基點，呈現殖利率曲線平坦化。
• USD/JPY 突破 2026 年高點 160.717，短線測試阻力 161.00，一度逼近 161.81。
• 美國與伊朗簽署 14 點備忘錄，解除霍爾木茲海峽封鎖，市場視為降緊油價與地緣風險的正面訊號。
• 美國 6 月菲爾德聯儲商業指數 10.3（預估 10.0）與首次申領失業救濟金 226K（預估 225K）基本符合預期。
• 歐洲主要指數收盤呈混合走勢，英央行（BOE）與瑞士央行（SNB）維持利率不變，市場預期瑞士法郎可能再度被干預。
• 美國股市在週五（6月18日）反彈，納斯達克指數上漲 1.91%，羅素2000 指數上漲 2.12%。
• 美國長短期公債殖利率持平，2 年期 4.1809% 上升 1.8 個基點，10 年期 4.457% 下降 5.8 個基點，呈現殖利率曲線平坦化。
主要影響
• 美伊備忘錄降緊地緣政治風險
• 加上美元走強
• 使 USD/JPY 短期維持上行趨勢。
• 加上美元走強
• 使 USD/JPY 短期維持上行趨勢。
關鍵數據或日期
• 6月18日（2026）美國首次申領失業救濟金 226K（預估 225K）
• 6月18日（2026）菲爾德聯儲商業指數 10.3（預估 10.0）
• 6月18日（2026）加拿大 5 月 PPI +1.2%（預估 +1.8%）
• 6月18日（2026）美伊備忘錄（14 點框架）正式洩漏
• 6月18日（2026）USD/JPY 突破 160.717，測試阻力 161.00‑161.81
• 6月18日（2026）菲爾德聯儲商業指數 10.3（預估 10.0）
• 6月18日（2026）加拿大 5 月 PPI +1.2%（預估 +1.8%）
• 6月18日（2026）美伊備忘錄（14 點框架）正式洩漏
• 6月18日（2026）USD/JPY 突破 160.717，測試阻力 161.00‑161.81
支撐阻力區間
• USD/JPY 支撐 160.717 / 阻力 161.00‑161.81
• 2 年期美債殖利率 支撐 4.10%（約） / 阻力 4.20%
• 10 年期美債殖利率 支撐 4.40% / 阻力 4.50%
• 2 年期美債殖利率 支撐 4.10%（約） / 阻力 4.20%
• 10 年期美債殖利率 支撐 4.40% / 阻力 4.50%
量化交易影響
1. 趨勢追蹤模型可在 USD/JPY 突破 160.717 後做多，止損設於 160.60 以下，以防回檔。
2. 利用美國股指（NASDAQ、Russell 2000）與 USD/JPY 的正相關性，建立跨資產多空策略；當納指上漲超過 1.5% 時加碼多頭 USD/JPY。
3. 因殖利率曲線持續平坦化，可在 2 年期與 10 年期美債之間做利差套利，短期持有 2 年期債券，對沖 10 年期債券的價格波動。
2. 利用美國股指（NASDAQ、Russell 2000）與 USD/JPY 的正相關性，建立跨資產多空策略；當納指上漲超過 1.5% 時加碼多頭 USD/JPY。
3. 因殖利率曲線持續平坦化，可在 2 年期與 10 年期美債之間做利差套利，短期持有 2 年期債券，對沖 10 年期債券的價格波動。
